作者：林文义

行政院快速通过增订“反避税条款”，该条款虽高举正义大旗，但台湾银行业的境外及财富管理业务恐将大幅萎缩，肥水反而流入境外的外商银行。

在全球反避税声浪高涨下，立法院即将于近期排案审查“反避税条款”。让人意外的，最担心这条款的居然是银行业！会计师业目前已接到不少银行业客户抱怨，一旦政策上路，台商势必会考虑把资金调度中心撤出台湾的银行业，造成台湾银行业在境外及财富管理业务大幅萎缩，肥水反而流入境外的外商银行，影响所及，本国银行过去几年高获利的时代，恐将成为过去式。

查税新标靶
ＯＢＵ失优势　获利将大缩水

台商到国外投资，普遍会在境外设立控股公司，再到中国或东南亚国家投资。假设台商是以台湾公司到英属维尔京群岛（ＢＶＩ）设立子公司，ＢＶＩ公司再转投资到中国公司，在这种投资架构上，台商在第三地的ＢＶＩ公司，多半会在本国银行的ＯＢＵ设立帐户；所以台商在大陆或东南亚投资的获利，名义上是汇到第三地的ＢＶＩ境外公司的帐户，但因ＯＢＵ虽名为境外分行，其实是在台湾各银行内部的部门，在台湾境内就可操控这个帐户。

如此，不仅方便台商做资金调度，台湾的银行业也可协助台商控管这些资金，并做到生意。例如，对ＯＢＵ客户的外币存放款业务，或外汇及金融商品等操作；因此，ＯＢＵ也成为各银行重要的业务部门，是银行主要获利来源之一。

“反避税条款”中的ＣＦＣ（受控外国公司）条款规定，台商对境外低税地区设立子公司有控制权时，境外公司帐上的获利，不论有无分配，都要并入台商台湾母公司帐上课税；这完全颠覆目前的税制，台商势必会考虑把资金调度中心撤出台湾的银行业。

以上例台商投资架构来说明，假设台商在大陆的公司税后获利是10亿元，并汇到ＢＶＩ公司，ＢＶＩ公司若不分配股利给台商台湾公司，依目前的规定，台湾公司不必将这10亿元申报缴纳营利事业所得税；但ＣＦＣ条款通过后，台商囤积在境外ＢＶＩ公司10亿元，即使不分配股利给台湾公司，仍须并入台商台湾公司帐上课征17％的营所税。

依现在的规定，因难以补税，国税局不太会主动去查核银行ＯＢＵ客户的获利情形；但ＣＦＣ条款通过，因为台商普遍有在海外囤积获利的现象，就算不分配也要课税，这是潜在庞大的补税来源，国税局对于各银行ＯＢＵ的境外公司帐户，就会有高度查核的兴趣了。一家金控公司高层对此忧心表示：这样台商客户就不太敢和台湾的银行往来了，银行的业务将大受影响。

大客户不玩
境外变境内　财管业务遭殃

会计师业者指出，由于国税局想查税时，本国银行恐怕难以拒绝，将对台商产生多重影响，首先，把境外ＢＶＩ公司的帐户从本国银行撤出，改到香港的外商银行开户，因台港之间没有租税协定，国税局想要查核难度非常高，但这样一来，本国银行的台商客户，就会大量流失到外商银行了；其次，台商可能把台湾母公司规模缩小，用境外公司当母公司，台湾公司变成子公司，当台商台湾公司规模变小，银行的生意当然就大幅萎缩了。

最后，反避税条款除了可能导致银行台商客户跑掉外，也会改变银行个人大客户的资金操作模式，并伤及银行的财富管理业务。

金融业高层指出，由于国内金融商品不够多样化，很多个人的投资大户也会设立境外控股公司，并用境外公司于本国银行的ＯＢＵ开户，再进行各种转投资购买国际的金融商品。这也是本国银行财富管理的重点业务之一，但反避税条款将使这些投资大户未来对本国银行ＯＢＵ望而却步。

因为反避税条款中还有一个实质管理处所（即ＰＥＭ）的规定，即若境外公司的重大决策者住在台湾，或公司重要的财务报表及帐册放在台湾，那这家境外公司就会被视为台湾公司课税。

金融业者指出，这项规定对投资大户的影响太大了，假设Ａ大户到ＢＶＩ设公司，并透过ＢＶＩ公司在本国银行ＯＢＵ开户，投资金融商品获利1亿元，这1亿元若是分配给Ａ大户，依现行的税制，算是Ａ的境外所得须课征最低税负，税率为20％，且有670万元免税额。

但ＰＥＭ条款通过后，国税局若透过查帐看到本国银行ＯＢＵ客户的开户资料，并发现Ａ根本就住在台湾，则Ａ所设的ＢＶＩ公司就可能被依ＰＥＭ条款，视为台湾本土的公司；于是这家ＢＶＩ公司投资各国金融商品的获利，就会被国税局课征17％的营所税。

最严重的是，后续ＢＶＩ公司分配股利给Ａ时，因此时ＢＶＩ公司已被视为台湾公司，Ａ从ＢＶＩ领到的股利，就从境外所得改变成境内所得，Ａ的股利税负最高税率就会从原本的20％，被拉高到45％，相差超过1倍。

两岸协议卡来卡去
利多利空交杂　又期待又怕受伤害

安侯建业会计师事务所会计师许志文指出，最近是有听到金融业担心反避税可能造成业务大流失的忧虑。对此，金融业者指出，反避税条款最大的问题，就是只限制本国银行业者而管不到境外的外商银行。

不过，这个反避税条款有一个非常特殊的尾巴，令金融业又期待又怕受伤害，行政院在反避税条款的最后条文中规定，须等《两岸租税协议》通过后，反避税条款才会开始实施。

这就非常有趣了，因为，两岸之间的任何协议，都必须在立法院先通过《两岸监督条例》，才能进行协商，而金融业到中国做生意的各项优惠，都被卡在《两岸服贸协议》中无法成行。一旦《两岸监督条例》通过，那《两岸服贸协议》也有可能会通过，金融业登陆的限制就被打开了，对金融业是一项大利多；但随后《两岸租税协议》也可能会通过，“反避税条款”将实施，这对金融业却是一记大利空，利多与利空同时交杂，真是叫金融业又期待又怕受伤害。

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原文出处：反避税意外打到国银 金融业苦日子来了 防堵政策手段尽出　“肥水”流入外商银行

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