草根影响力新视野 法兰瓷编译
提早退休没有唯一正确的方式。有些人靠出售公司一夕致富，有些人则创建被动收入，得以离开朝九晚五的生活。许多追随 FIRE运动 (财务独立、提早退休) 的人，目标是存下收入中的大部分，创建一笔足够大的投资组合，让自己能在退休后长期提领生活费。然而，不论你是想提早退休，还是走传统退休路线，最新研究显示：你每年或许可以从投资组合中提领更多资金，甚至不需要准备那麽大一笔退休金。
多年来，理财顾问与提早退休族普遍依循所谓的“4%法则”：在为期 30 年的退休期间中，每年从平衡型投资组合中提领 4%，并依通膨调整，这个做法通常很安全。然而，提出“4%法则”的理财顾问 Bill Bengen 却在近期最新著作中重新检视当初的原始研究并直言表示：若退休后仍只提领 4%，“其实有点低估了自己。”
Bengen 目前提出的 30 年退休期安全提领率为 4.7%。在低至中度通膨期间，这个比例甚至可能更高，即使是提早退休者也适用。Bengen的这项新结论来自对 1926 年以来历史资料的回溯分析，目的是找出在最坏情境下，仍不会让退休金用尽的提领比例。研究结果显示，即使是在历史上最不利的情境下 (高通膨＋股市低迷)，投资人仍可安全提领 4.7%，撑过 30 年的退休生活；若退休期长达 50 年，安全提领率约为 4.2%。
图片取自:(示意图123rf)
Bengen 也提醒，实际可提领比例取决于退休当下的经济与市场状况。若退休初期遭遇熊市或高通膨，投资组合在缩水的同时又被持续提领，将明显压低安全提领率，增加资金耗尽的风险。此外，通膨同样是关键因素。物价快速上涨会侵蚀购买力，可能迫使退休族提领更多资金，或被迫缩减支出。
每位投资人的提领策略都不相同，市场与通膨的变化也难以掌握，没有哪位理财专家可以提供一体适用的答案。因此，Bengen 建议，不论是提早退休或一般时间退休，都应与专业理财顾问讨论规划，并保持保守态度。“毕竟，你无法预知市场或通货膨胀的走向，你不知道自己能活多久，你无法预知30年后的生活开销会是什么样子，”Bengen说。
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