作者：廖君雅

从排斥到开放，金管会8月下旬宣布开放银行投资P2P公司“无上限”，更鼓励彼此业务合作，实则盘算透过银行伸进监管的手；只是，对P2P业者来说，更期待的是如何把饼做大。

在银行家数多如巷口超商的台湾，居然还有人跟银行借不到钱！有位从事食安相关的创业者，就算手上有知名超商的长期购货合约，向银行借钱还是碰壁，只因公司成立时间太短，梦想差点被扼杀的他，后来顺利透过P2P平台解决问题。

台湾储蓄率高，银行手上一堆烂头寸，但很残念的，在“风险”和“利润”等多重考量下，许多人还是借不到钱，而个人对个人借贷（P2P）平台，就在这样的背景下应运而生。

9月30日上午，在金管会7楼的大会议室里，聚集著银行局多位官员，银行公会和联征中心代表、个别银行业者如中信、永丰、彰化银行等、以及几家承作撮合借贷平台相关业者，在这场不对外公开的两小时会议中，各方意见僵持不下，极难达成共识。

今年，嫩芽变树苗
整体家数将上看10家

“联征资料是银行公会的财产，不能轻易开放”当联征中心总经理张国铭话说到此，P2P业者反应不一，有人说没关系不需要，但更多P2P业者内心嘟囔著，“是怕我们抢，还是把我们当高危险群？”一位业者更抱怨，金管会、银行公会洋洋洒洒地列出一堆配套措施，明著是“保护金融消费者”，实质上却是希望透过银行对P2P的约束力，进行“间接监理”，他话锋一转说，“那也要给我们多一点空间去把饼做大啊！”

2014年，瞄准台湾民众理财需求，中国大陆平安集团旗下陆金所大举来台招揽会员，触动金管会和国营银行业者们神经，甚至公开当面“呛声”，只是当时虽在台碰壁，陆金所今时今日却是全球瞩目的独角兽，准备明年在香港挂牌，当时积极求爱的大动作，也撩动许多台湾民众，开始尝试去了解什么是P2P。

今年，堪称是台湾P2P从萌芽到长出树苗的元年，金管会态度也逐渐软化，从原本放话紧盯、研拟专法监管，到今年8月下旬松口开放银行投资P2P公司，更鼓励彼此合作。此举让金融圈解读，政府已释出善意，也证明P2P确实替原本金融体制带来一些质变，而业者也预估截至年底前，P2P市场生力军可望达到十家，据了解，包括网络家庭PChome及一些银行业者，都在积极评估开设P2P相关业务。

目前，台湾网贷P2P业者大约有5、6家平台，各有特色，其中不乏大老板和创投名人身影。像是润泰集团总裁尹衍梁长期投资乔美国际长达8年，其“TFE台湾资金交易所”目前会员高达8,000人，是P2P平台中最大规模者，董座简永松最早是做自动化系统起家，嗅到该行没落趋势，一举以多项金融专利成为转型契机；另外，以唯一有金融业背景的前银行消金高层杨瑞芬掌舵、上线近半年的瑞保网科“LnB信用市集”，则有硅谷创投名人陈五福的加持，日前会员数刚达5千名，成为不可忽视的市场新秀。

信用市集很透明
信用分级，抢攻优质客户

然而，即便有资金雄厚的金主支持还不够，简永松和杨瑞芬锁定的客群和经营理念也迥然不同，前者以网络标会为基础，瞄准银行看不上眼的弱势族群；后者则是力求突破金融机构垄断信息的不公平现况，反而要以透明机制，以较低借款成本吸引“比银行更优质”的客户群。
在P2P网贷平台上，有各式各样背景、需求的借贷者，他们轮廓多样，不仅有大学生的信用“小白”（指存款少、无卡、无借贷等联征或跟银行没有往来纪录者）、微型企业创业者，更令人意想不到的是，也有许多精英分子或金融从业人员在上面等著借贷。

杨瑞芬过去长期在银行界，最让她感受深刻的是，“任何一个人去银行申请贷款，通常都只能知道核贷成数和利率，就算你好奇，银行还是不会告诉你，这数字根据什么标准算的？你的信用分数究竟是多少？”

杨瑞芬说，她要做的事，是让每个人更了解自己的信用。过去在信息不对等的商业机制下，个人要向银行借贷，在获利、人力成本和风控考量下，往往付出的代价远比实际“应该要付”的还高，她想打破这种不公平的垄断机制，更重要的是，让这些闲置资金切实地去帮助人。

台湾资金交易所挺弱势
预警机制，降低倒帐风险

信用市集和其他平台最大不同的，是实施信用评等制，用户评级从A+到H+细分十五等级，且除了联征纪录、财力证明外，学历证明更是必备，杨瑞芬自己是A+，而她自己资助了D和F等级的两位用户，就是因为看到其个案的潜力。“F是清华大学学生，但这样仅代表他是信用小白，不代表风险就高，”她说。

至于简永松的台湾资金交易所，则是锁定经济较为弱势的族群，希望透过P2P形式落实利益共享、直接金融的理念。“别以为倒帐风险高，其实我砸最多成本在风险预警系统和模型上！”他指出，银行无论是场租、系统硬件和人事成本都高，资金成本约是P2P借贷平台的30倍，因此他做的是，把资金拍卖场搬到网络上，为了实现“每个人都是银行”的愿景，他同时在在线运行“互助保险”和“标会借贷”两大平台，目前也已有几家金融机构正在洽谈合作。

实际上，银行虽然很希望把钱贷放出去赚利差，但更怕的是，收不回来反致造成呆帐风险，在低利、甚至逼近负利率时代，银行想的是如何开拓更多的“安全”客源，因此一位对P2P趋势关注已久的民营银行高层乐观地认为，跟网贷业者合作，有利于银行拓展原本不愿意去承接、或吃不到的潜在客源，且其风险可以转嫁给网贷业者扛。

总部设在新加坡，在中国广州、柬埔寨都有据点的新联在线，前两年也来台开疆辟土，只不过它做的是企业对个人B2C，把海外中小企业的资融债权，提供让投资人以零售方式认购。董事总经理陈育澍说明，目前第一阶段先著重在保本，因此引进的海外较高利差的债权，提供投资人认购，由于目前全数都是相关资融子公司债权，还款和呆帐在可控范围，东南亚利差高，对资融公司来说，让利给消费者，可换来资金流动的时间差，对投资人来说，若债权顺利还完，平均可有8到9％的收益率。

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原文出处：网络借贷平台 大咖、新秀都来了 金管会开放银行投资P2P“无上限”